IMM PE, 매각주관사 선정 나서…작년 순이익보다 많은 결산 배당
잦은 대주주 변경에 경쟁력 저하·소비자 가격 인상 우려도
(서울=연합뉴스) 차민지 기자 = 국내 최대 규모 여행사 하나투어가 인수.합병(인수·합병)시장 매물로 나오면서 업계 안팎의 시선이 쏠리고 있다.
특히 원매자가 누가 될지에 대한 관심이 크다. OTA(온라인 여행사) 등 여행업계에서 하나투어를 인수하면 패키지와 자유 여행을 아우르는 여행 공룡이 탄생할 가능성이 있어서다.
다만 2019년 IMM PE가 하나투어의 최대 주주에 오른 이후 강도 높은 구조조정을 진행한 만큼 연이은 대주주 변경이 하나투어 경쟁력 약화와 가격 인상을 초래할 수 있다는 목소리도 나온다.
◇ 하나투어 최대 주주 IMM PE, 매각 시동…원매자 누구 될까
9일 업계에 따르면 하나투어 최대 주주인 IMM프라이빗에쿼티(PE)는 최근 매각 주관사 선정 절차에 돌입한 것으로 알려졌다.
매각 대상 지분 규모는 27.78% 수준으로 전해진다.
이는 IMM PE가 특수목적법인(하모니아1호 유한회사)을 통해 보유 중인 지분 16.68%와 창업자인 박상환 하나투어 회장(6.53%), 공동창업자인 권희석 하나투어 부회장(4.48%) 등 특수관계인 보유 지분을 더한 것이다.
다만 하나투어 측은 공시를 통해 "여행 시장이 회복되고 회사 실적이 개선되고 있어 지분 매각을 포함한 다양한 전략적인 방안을 고려 중"이라면서도 "방안은 IMM과 2대 주주인 기존 주주 간 협의에 따라 결정될 예정으로 현재까지 구체적인 사항은 정해진 바 없다"는 입장을 밝혔다.
특히 부족한 패키지여행 경쟁력을 확보하기 위해 국내외 OTA 기업이 하나투어 매수에 나설 수 있다고 업계는 보고 있다.
패키지여행은 OTA가 강점을 보유한 자유 여행보다 수익성은 크지만, 현지 여행사(랜드사) 네트워크 등을 구축하는 데 상당한 시간과 비용이 소요되는 점이 진입장벽으로 꼽혀왔다.
야놀자가 지난달 자회사 인터파크트리플과 함께 모두투어와 전략적 사업 제휴를 위한 3자 업무협약을 체결한 것도 같은 이유로 풀이된다.
또 다른 사모펀드가 하나투어를 인수할 가능성도 있다.
최근 사모펀드의 여행사 지분 보유는 드문 일은 아니다. 여기어때도 사모펀드인 CVC캐피탈이 특수목적법인을 통해 지분 80.49%를 보유해 최대 주주다.
여행업계는 여행 수요가 아직 코로나19 이전 수준까지 회복된 것이 아닌 만큼 여행업 성장 여력은 충분해 지금 인수해도 수익을 낼 수 있다는 평가도 나온다.
실제 하나투어 지난 1분기 패키지 송출객 수는 58만2천명으로 작년 동기 대비 105% 증가했다. 이는 2019년과 비교하면 60% 수준을 회복한 것이다.